Análisis fundamental vs técnico
Utilidades, RPG y deuda frente a precio, volumen y patrones — y por qué se combinan.
Hay dos grandes formas de estudiar una acción antes de operarla. El análisis fundamental pregunta ¿cuánto vale realmente esta empresa?. El análisis técnico pregunta ¿qué está haciendo el precio y la multitud que lo mueve?. No son rivales: muchos inversionistas usan ambos.
Análisis fundamental: el valor del negocio
El analista fundamental mira los números de la empresa: cuánto gana (utilidades), qué tan cara está la acción frente a esas ganancias, cuánto reparte en dividendos y cuánta deuda carga. Busca empresas sólidas a un precio razonable.
- 1UtilidadesCuánta plata gana la empresa. Una empresa que gana más cada año suele ser más valiosa.
- 2PER o RPGLa Relación Precio-Ganancia: cuántas veces las ganancias anuales estás pagando por la acción. Un RPG muy alto puede indicar que está cara.
- 3Dividend yieldEl dividendo anual dividido por el precio de la acción, en porcentaje. Mide cuánto te paga la empresa por tener la acción.
- 4DeudaDemasiada deuda hace a la empresa frágil ante crisis o subidas de tasas de interés.
Análisis técnico: el comportamiento del precio
El analista técnico apenas mira los estados financieros. Le importan el precio, el volumen (cuántas acciones se negocian) y los patrones que forman las velas y las tendencias. Su idea: toda la información ya está reflejada en el precio, y los movimientos pasados dan pistas sobre los futuros.
| Aspecto | Análisis fundamental | Análisis técnico |
|---|---|---|
| Pregunta clave | ¿Cuánto vale la empresa? | ¿Qué hace el precio? |
| En qué se fija | Utilidades, RPG, dividendos, deuda | Precio, volumen, patrones, tendencias |
| Horizonte típico | Largo plazo (meses, años) | Corto y mediano plazo |
| Herramienta principal | Estados financieros e informes | Gráficos de velas e indicadores |
| Mejor para | Decidir QUÉ comprar | Decidir CUÁNDO comprar o vender |
¿Por qué combinarlos?
Muchos inversionistas combinan ambos: el fundamental les dice qué empresa vale la pena, y el técnico les ayuda a elegir cuándo entrar o salir a mejor precio. Un negocio excelente comprado en un mal momento puede dar pérdidas; un buen momento sobre una empresa frágil también es peligroso.
- ✓Fundamental: estudia el valor del negocio (utilidades, RPG, dividendos, deuda).
- ✓Técnico: estudia el comportamiento del precio (volumen, patrones, tendencias).
- ✓El fundamental ayuda a decidir QUÉ; el técnico, CUÁNDO.
- ✓Combinarlos da una visión más completa; ninguno es infalible por sí solo.