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Caso: valorar una empresa colombiana

Name: Caso: valorar una empresa colombiana
Duration: 10 min
Description: Integra DCF, múltiplos y sensibilidad en un caso completo.

Integra DCF, múltiplos y sensibilidad en un caso completo.

⏱ 10 min de lectura

Eres analista en un fondo de private equity evaluando una empresa de consumo masivo en Colombia. EBITDA actual: $85.000 millones COP. Crecimiento proyectado: 9% por 5 años. Deuda neta: $320.000 millones. Acciones: 80 millones.

ℹ️ Tu tarea

Construye el DCF, verifica con múltiplos sectoriales (EV/EBITDA 8–10x) y presenta un rango de valor por acción. Los socios del fondo no aceptan un punto único.

Modelo base del caso

FCF base (año 1)$55.0BCrecimiento FCF9%WACC12%Crecimiento perpetuo (g)2,5%

$771.8B

Valor empresa (EV)

$451.8B

Valor equity

$5647.07

Precio/acción

Ajusta WACC (11–13%) y múltiplo implícito. ¿El precio justifica una prima de control del 30%?

Rango de valoración (sensibilidad WACC × g)

Cada línea representa un escenario de crecimiento terminal. El área sombreada es el rango que presentarías al comité.

✓ Examen rápido

1. Si el DCF da $4.200/acción y los múltiplos dan $3.800, lo más prudente es:

2. Una prima de control del 30% sobre el precio de mercado implica pagar:

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