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Construir un portafolio factorial
Combina factores con la frontera eficiente.
⏱ 12 min de lectura
Un portafolio factorial no es una sola apuesta: combina ETFs o cestas (mercado + value + size + momentum) con pesos que respetan el mandato de riesgo del cliente.
Frontera: factor value vs factor momentum
12%
Retorno esperado
17,7%
Volatilidad
0.45
Sharpe (vs Rf)
Los fondos cuantitativos de élite (AQR, Dimensional, BlackRock Systematic) operan con este vocabulario. Tu ventaja en bolzi: ver la frontera y la atribución moverse mientras aprendes.
🇨🇴 Para el inversionista colombiano
Muchos factores se implementan vía ETFs en EE. UU. o fondos locales con mandato similar. El marco es el mismo; cambian costos, fiscalidad y acceso.
✓ Comprueba que entendiste
1. HML alto indica exposición a:
2. Smart beta se diferencia del ETF market-cap porque: