Cursos interactivos

DCF, WACC y múltiplos — el marco que usan bancos de inversión y fondos en Colombia

El mismo toolkit que en un MBA de finanzas corporativas: flujos de caja libres, costo de capital ponderado, valor terminal y múltiplos de mercado. Laboratorios interactivos donde mueves el WACC, la tasa de crecimiento y la deuda neta y ves el precio por acción cambiar en tiempo real — como en un modelo de Excel, pero sin las fórmulas rotas.

Calidad de utilidades, flujo vs. devengo y ratios que leen los analistas de la BVC

Más allá del balance y el estado de resultados: cómo detectar earnings de baja calidad, reconciliar utilidad neta con flujo de caja operativo, y leer un dashboard de ratios como lo hace un analista de equity research en Colombia. Laboratorios con datos reales simulados donde mueves partidas y ves los ratios reaccionar al instante.

Modigliani-Miller, apalancamiento y la curva en U del WACC — teoría y práctica

¿Cuánta deuda debe tener una empresa? El debate que define finanzas corporativas: desde la irrelevancia de Modigliani-Miller hasta el tradeoff entre escudo fiscal y costo de quiebra, pasando por la teoría del pecking order. Laboratorios con fronteras de eficiencia, DCF y gráficos donde ves cómo la estructura de capital mueve el valor de la firma.

Sinergias, dilución/acreción y LBO — el playbook de los dealmakers en Colombia

El curso que separa a quien lee titulares de quien entiende un term sheet: proceso M&A completo, modelado de sinergias, análisis de accretion/dilution y una introducción al leveraged buyout. Laboratorios LBO y DCF donde mueves múltiplos de entrada, apalancamiento y sinergias y ves el IRR y el MOIC cambiar en vivo.

Markowitz, CAPM y la frontera eficiente — como en un MBA de finanzas

El mismo marco que enseñan Wharton, LSE y Chicago Booth: cómo los fondos institucionales combinan activos bajo riesgo y retorno esperado, por qué la diversificación es matemática (no opinión) y cómo leer una frontera eficiente en vivo. Laboratorios interactivos que en un salón de clase solo existen en la pizarra.

Fama-French, smart beta y atribución — el rigor de Chicago Booth

Más allá del CAPM de una sola beta: el modelo de tres factores de Fama y French, la construcción de portafolios factoriales y la atribución de retornos que usan fondos cuantitativos. Laboratorios que descomponen el retorno esperado en mercado, tamaño y valor — imposible de internalizar solo con fórmulas en un PDF.

Regresión, backtesting y factores — de la hoja de cálculo a la decisión

La econometría que separa un MBA cuantitativo de la intuición: regresión para explicar retornos, trampas del backtesting (sobreajuste, sesgo de supervivencia), regresión factorial Fama-French y cómo pasar de un R² en Excel a una política de inversión. Laboratorios de factores, gráficos de atribución y DCA para entender por qué un backtest brillante puede fallar en vivo.

Black-Scholes, griegas y curvas de rendimiento — visualizados en tiempo real

El contenido de un máster cuantitativo condensado en laboratorios interactivos: precio teórico de opciones europeas, sensibilidad (delta, gamma, theta, vega), curvas de rendimiento y duration de bonos. Lo que en un aula se dibuja una vez en la pizarra, aquí lo mueves con sliders y ves la superficie de payoff cambiar al instante.

Spreads, default y productos estructurados — el desk de crédito en laboratorio

El marco que usan los desks de renta fija en banca de inversión: curvas soberanas vs corporativas, probabilidad de default, pérdida esperada y la lógica detrás de los productos estructurados. Con contexto colombiano — TES, bonos corporativos locales y exposición a crédito latinoamericano — condensado en laboratorios donde mueves spreads y ves el precio del riesgo cambiar al instante.

VaR, stress testing y correlación — el lenguaje del risk manager

Las herramientas que un risk manager de fondo o banco usa cada mañana: Value at Risk paramétrico, pruebas de estrés, límites de concentración y el rol de la correlación en crisis. Con ejemplos en pesos colombianos y portafolios mixtos renta variable / renta fija. Laboratorios VaR y frontera eficiente para ver cómo el riesgo agregado no es la suma de las partes.

Paridad, cobertura y riesgo EM — desde la perspectiva del inversionista colombiano

El currículo de finanzas internacionales de un MBA aplicado: paridades de interés y poder adquisitivo, forwards y cobertura cambiaria, riesgo país en mercados emergentes y cómo integrar FX en un portafolio con mandato en pesos. Laboratorios con exposición COP/USD y gráficos de escenarios que en clase solo se esbozan en Excel.

LBO, MOIC, IRR y term sheets — el lenguaje de los fondos de élite

Cómo piensan los fondos de PE y VC de Harvard, Stanford y Wharton: estructura de un fondo, retornos en LBO, etapas del venture, term sheets y por qué el 80% del valor se crea en la salida. Laboratorios de MOIC/IRR y valoración pre-revenue.

Cap rates, NOI y apalancamiento — como en un MBA de real estate

Valoración de activos reales con NOI, cap rate y cash-on-cash; cómo el apalancamiento amplifica retornos en multifamily, oficinas y retail. Laboratorios interactivos que modelan escenarios de tasa y ocupación imposibles de hacer a mano en clase.

Modelo bancario, NIM, capital regulatorio y fintech en Colombia — nivel MBA

El mismo marco que enseñan LBS, INSEAD y Wharton para entender cómo funcionan los bancos: de dónde sale el margen (NIM), cómo la Superintendencia Financiera de Colombia exige capital bajo Basilea III, qué hace la curva de rendimiento con el balance y por qué Nequi, Nu y Bold están reescribiendo la banca retail. Laboratorios con ratios, curva de tasas y riesgo de crédito en contexto colombiano.

Burn rate, cap table, rondas de inversión y unit economics — como en Stanford GSB

El marco financiero que usan VCs y founders en Silicon Valley — adaptado a startups colombianas y latinoamericanas: cuánto runway te queda, cómo la dilución reescribe tu cap table en cada ronda, qué métricas miran SoftBank, Kaszek o Monashees, y cómo modelar una salida con DCF y LBO. Laboratorios interactivos que convierten términos como CAC, LTV y MOIC en decisiones concretas.

Sesgos, prospect theory y errores que cuestan millones

El curso que Harvard y Duke hacen famoso: por qué los inversores inteligentes toman decisiones tontas, cómo la aversión a la pérdida distorsiona portafolios y qué nudges funcionan. Experimentos interactivos de framing que no puedes replicar con slides estáticos.

Agencia, fraude y ESG — el curso obligatorio de todo MBA serio

Problemas de agencia entre accionistas y gerentes, juntas directivas que funcionan (y las que no), fraude financiero y el marco ESG que los fondos institucionales exigen. Casos reales y frameworks de Harvard Business School aplicados al contexto latinoamericano.